Please use this identifier to cite or link to this item:https://hdl.handle.net/20.500.12259/31521
Type of publication: Straipsnis kitose duomenų bazėse / Article in other databases (S4)
Field of Science: Vadyba / Management (S003)
Author(s): Maksvytienė, Inga;Safonovas, Giedrius
Title: Ekonometrinių modelių pritaikymas OMXV indekso pokyčių prognozavimui
Other Title: Application of econometric models for forecasting of OMXV index changes
Is part of: Taikomoji ekonomika: sisteminiai tyrimai = Applied economics: systematic research. Kaunas : Vytauto Didžiojo universitetas, 2016, T. 10, nr. 1
Extent: p. 187-203
Date: 2016
Note: ISSN 2335-8742 (Online)
Keywords: Akcijų kainos;Laiko sekos modeliai;Akcijų kainų prognozavimas;Stock prices;Time series models;Forecasting of stock prices
Abstract: Laiko eilučių modelių naudojimas akcijų kainų prognozei darosi vis populiaresnis. Tobulėjančios informacinės technologijos ir duomenų apdorojimo programos leidžia investuotojams ir spekuliantams lengvai pritaikyti šiuos modelius prognozei, taip sumažinant rizikos lygį ir padidinant pelnus. Straipsnio autoriai naudoja klasikinį išskaidymą, eksponentinį glodinimą ir ARIMA modelius OMXV indekso prognozei. Taip pat naudojama daugianarė regresija pramonės produkcijos, infliacijos, palūkanų normos, valiutos kursų, naftos kainos ir nedarbo įtakos OMXV indeksui nustatyti. Tyrimas rodo, kad eksponentinio glodinimo ir ARIMA modelių tikslumas yra geras prognozuojant vienu periodu į priekį. Naftos kaina indeksui turi menką teigiamą poveikį, o infliacija – neigiamą poveikį
Time series models are increasingly widely used for predicting future stock prices. Advancing information technology and data analysis tools allow traders and investors to use these models easily for forecasting risk reduction and profits increase. The authors use classical decomposition, exponential smoothing and ARIMA models to forecast the OMXV index. Multivariate regression is also used to estimate the short-term impact of industrial production, inflation, interest rates, exchange rates, oil price and unemployment on OMXV index. The study finds that exponential smoothing an ARIMA models have good accuracy using one-step ahead forecast. Only oil prices seem to have a small positive impact and inflation – a negative impact on the index
Internet: https://www.vdu.lt/cris/bitstream/20.500.12259/31521/1/ISSN2335-8742_2016_V_10.N_1.PG_187-203.pdf
https://eltalpykla.vdu.lt/1/31521
https://doi.org/10.7220/AESR.2335.8742.2016.10.1.10
Affiliation(s): Ekonomikos ir vadybos fakultetas
Ekonomikos katedra
Vytauto Didžiojo universitetas
Appears in Collections:Taikomoji ekonomika: sisteminiai tyrimai / Applied Economics: Systematic Research 2016, nr. 10(1)
Universiteto mokslo publikacijos / University Research Publications

Files in This Item:
marc.xml9.87 kBXMLView/Open

MARC21 XML metadata

Show full item record
Export via OAI-PMH Interface in XML Formats
Export to Other Non-XML Formats


CORE Recommender

Page view(s)

312
checked on Mar 30, 2020

Download(s)

272
checked on Mar 30, 2020

Google ScholarTM

Check

Altmetric


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.