Please use this identifier to cite or link to this item:https://hdl.handle.net/20.500.12259/41711
Type of publication: Straipsnis recenzuojamoje Lietuvos konferencijos medžiagoje / Article in peer-reviewed Lithuanian conference proceedings (P1f)
Field of Science: Ekonomika / Economics (S004)
Author(s): Kartašova, Jekaterina
Title: Kalendorinių anomalijų formavimasis bei sezoniškumas Lietuvos finansų rinkoje
Other Title: Formation of calendar anomalies and seasonality in Lithuanian financial market
Is part of: Ūkio plėtra: teorija ir praktika [elektroninis išteklius] : 8-oji mokslinė konferencija, 2011 m. guodžio 8 d., Kaunas, Lietuva : konferencijos straipsniai. Vilnius : Vilniaus universiteto leidykla, 2011
Extent: p. 94-105
Date: 2011
Keywords: Kalendorinės anomalijos;Sezoniškumas;Iracionali investuotojų elgsena;Elgsenos finansai;Finansų rinka;Calendar anomalies;Seasonality;Irrational investors behavior;Behavioral finance;Financial market
ISBN: 9789955634904
Abstract: Mokslininkų susidomėjimas iracionalią investuotojų elgseną formuojančiais veiksniais, jų įtaka priimamiems finansiniams sprendimams bei priimtų sprendimų pasekmėmis nuolatos didėja. Įvairių šalių autoriai, tirdami investuotojų savybes, analizuodami individų investavimo elgseną bei jos padarinius finansų rinkoje, prieina išvados, kad iracionalūs veiksniai ne tik veikia investuotojų elgseną, bet ir sąlygoja anomalijų formavimąsi finansų rinkose. Investavimo sprendimo priėmimą veikia ne tik investuotojo atliktos fundamentalios bei techninės analizės duomenys bei rinkos naujienų informacija, bet ir investuotojo psichologija bei emocijos. Tuo tarpu atskirų investuotojų priimamų sprendimų visuma sukelia tam tikrus padarinius rinkoje. Straipsnyje siekiama ištirti, ar Lietuvos kapitalo rinkoje pasireiškia sezoniškumas ir anomalijos, susijusios su investuotojų elgsenos iracionalumu. Tikslui pasiekti, remiantis “NASDAQ OMX Baltic” vertybinių popierių biržos skelbiamais OMXV indekso statistiniais duomenimis, analizuojamas sezoniškumas ir kalendorinės anomalijos, pasireiškiančios Lietuvos kapitalo rinkoje 2000-2010 metais
The aim of the paper is to investigate, whether there are evidences of anomalies and seasonality existence in Lithuania’s capital market caused by investors irrationality. The seasonality and calendar anomalies in Lithuania’s capital market are being analized in the period of 2000 –2010 year by using OMXV index statistics published by “NASDAQ OMX Baltic” stock exchange. After the short reviews of previously held researches in this area, calendar anomalies and seasonality are presented as the object of the paper. Also, the substantiation of the research of seasonality and calendar anomalies in Lithuania’s capital market relevance, logic of the investigation and mathematical modeling method ares being shown. The last section of the paper presents and judges the research’ results of manifestation of monthly, weekly, daily seasonality and “Helloween”, “January” and “Weekend” effects in Lithuania’s capital market
Internet: https://hdl.handle.net/20.500.12259/41711
Affiliation(s): Ekonomikos ir vadybos fakultetas
Finansų katedra
Vytauto Didžiojo universitetas
Appears in Collections:Universiteto mokslo publikacijos / University Research Publications

Files in This Item:
marc.xml8.88 kBXMLView/Open

MARC21 XML metadata

Show full item record

Page view(s)

138
checked on Dec 9, 2019

Download(s)

10
checked on Dec 9, 2019

Google ScholarTM

Check

Altmetric


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.