Please use this identifier to cite or link to this item:https://hdl.handle.net/20.500.12259/39281
Type of publication: research article
Type of publication (PDB): Straipsnis kitose duomenų bazėse / Article in other databases (S4)
Field of Science: Vadyba / Management (S003)
Author(s): Buračas, Antanas;Zuokas, Danas
Title: Impact of exchange rate on macroeconomy, 1996-2007 : comparative study of Estonia and Lithuania
Other Title: Valiutų kursų poveikis makroekonomikai 1996-2007 : palyginamoji Estijos ir Lietuvos analizė
Is part of: Organizacijų vadyba : sisteminiai tyrimai. Kaunas : Vytauto Didžiojo universiteto leidykla, 30 (2004)
Extent: p. 47-65
Date: 2004
Abstract: Straipsnyje ekonometriškai modeliuojamas nacionalinių valiutų kursų persiejimo prie euro poveikis Estijos ir Lietuvos makroekonominiams rodikliams, taikant supaprastintą makroekonominių lygčių sistemą valiutos persiejimo efektams imituoti. Apibūdinami ekonometriniai sąryšiai tarp svarbiausių statistiškai išmatuotų makroekonominių kintamųjų komponentų bei efektyviųjų valiutų keitimo kursų, įvertinamas lygčių sistemos patikimumas bei jo pagrindu atliktos retrospektyvinės prognozės rezultatai. Apibūdinamas supaprastintos ekonometrinės sistemos tinkamumas, analizuojant efektyviųjų valiutų kursų poveikį makroekonominės dinamikos normatyvinei korekcijai, taip pat nustatomos tikėtinos makrodinamikos trajektorijos iki 2007 metų, atsižvelgiant į šių kursų persiejimo prie euro poveikį
The study analyses the features of the current monetary policy in the Baltic economies under the re-pegging of national currencies to euro in the pre-accession to the EU. Using the effective exchange rates in the econometric co-integrative modeling, the authors attempted to identify some interrelations between the changes in both euro and national currencies flows in the Baltic States, on the one side, and within some interconnected macroeconomic variables, on the other side, were. An attention is given to the identification of the currency anchoring influence onto the structural macroeconomic indicators using the distributed lag analysis of flows normalized to the previous pegging (LTL to USD and kroon to DEM and their re-pegging to euro). Some peculiarities of dynamical changes in the nominal and the real effective exchange rates, their influence on the macroeconomic indices (in particular, sectoral gross value added, tradable and non-tradable sectors) are also simulated
Internet: https://hdl.handle.net/20.500.12259/39281
Affiliation(s): Vytauto Didžiojo universitetas
Appears in Collections:Universiteto mokslo publikacijos / University Research Publications

Show full item record
Export via OAI-PMH Interface in XML Formats
Export to Other Non-XML Formats


CORE Recommender

Page view(s)

72
checked on Jun 6, 2021

Download(s)

8
checked on Jun 6, 2021

Google ScholarTM

Check


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.