The assessment of influence of functional government expenditure on subjective wellbeing in EU

Abstract

Darbe tyrėjai vertina funkcinių vyriausybės išlaidų poveikį visuomenės subjektyviai gerovei, išreikštai pasitenkinimo gyvenimu rodikliu Europos Sąjungos šalyse. Darbo problema kyla iš teorinio konflikto tarp tradicinių gerovės ekonomikos šalininkų, teigiančių, kad pagrindinė vyriausybės funkcija yra didinti visuomenės gerovę perskirstant išteklius, ir empirinių įžvalgų, kuriose toks ryšys kvestionuotinas. Tyrėjai darbe atsako į tokius klausimus: ar vyriausybės išlaidos veikia subjektyvią gerovę; ar didėjant vyriausybės funkcinėms išlaidoms didėja ir subjektyvi visuomenės gerovė; ar egzistuoja ir ar turėtų egzistuoti vyriausybės išlaidų riba, kuri galėtų tapti vyriausybės išlaidų gairėmis subjektyvios visuomenės gerovės kontekste. Į šiuos klausimus ieškoma atsakymo tiriant 26 Europos Sąjungos šalis. Tyrėjai, pasinaudoję grafine ir regresine analize, atsako į iškeltus klausimus ir padeda pagrindą tolimesnėms šių tyrimų kryptims

In this paper, researchers analyze the influence of functional government spending on satisfaction with life in EU countries. The main problem arises from the theoretical conflict between the traditional view of welfare economists, which states that the government is responsible for maximization of social welfare through reallocation of resources against studies proving that government spending has negative effects on social welfare, as the government is not effective in resource reallocation. Research under this topic discloses contradicting results on the effect of functional government expenditures on wellbeing, which leaves a place for more in-depth researches on this topic. Does government spending have any effect on one’s wellbeing? Does increase in functional spending increase the level of wellbeing? Are there any limitations on government spending? The research compares data of 26 EU countries using graphical and linear regression analysis to answer these questions and to see if there are any turning points, which would show that changes in government spending may have a contrary effect on wellbeing