Please use this identifier to cite or link to this item:https://hdl.handle.net/20.500.12259/35085
Type of publication: Straipsnis / Article
Author(s): Mariničevaitė, Tamara;Mauricas, Žygimantas
Title: The usage of safe haven currencies in mitigating portfolio risk during market turmoil periods
Other Title: Saugaus prieglobsčio valiutų naudojimas mažinant portfelio riziką rinkos neapibrėžtumo laikotarpiais
Is part of: Taikomoji ekonomika: sisteminiai tyrimai, 2017, t. 11, nr. 1, p. 145-163
Date: 2017
Keywords: Safe-haven currencies;Saugaus prieglobsčio valiutos;Portfolio diversification;Market turmoil;Conditional correlations;VIX index;Investicinio portfelio diversifikavimas;Rinkos neapibrėžtumo laikotarpis;Sąlyginės koreliacijos;Numanomo kintamumo indeksas
Abstract: Paper examines the capability of currencies to reduce portfolio risk during market turmoil periods by comparing the effect of active and naïve portfolio management strategies. Naïve strategy outperforms active in all cases, while diversification to CAD and GBP produce the lowest value at risk (VaR) and expected shortfall (ES).
Straipsnyje tiriamas valiutų gebėjimas sumažinti portfelio riziką rinkos neapibrėžtumo laikotarpiais, palyginant aktyvios ir pasyvios portfelio valdymo strategijos efektą. Visais atvejais pasyvi strategija generuoja geresnius rezultatus nei aktyvi. Kanados doleris ir Didžiosios Britanijos svaras kuria žemiausią vertės pokyčio riziką ir tikėtiną deficitą.
Internet: https://eltalpykla.vdu.lt/1/35085
http://dx.doi.org/10.7220/AESR.2335.8742.2017.11.1.9
https://hdl.handle.net/20.500.12259/35085
Appears in Collections:Taikomoji ekonomika: sisteminiai tyrimai / Applied Economics: Systematic Research 2017, nr. 11(1)

Files in This Item:
Show full item record
Export via OAI-PMH Interface in XML Formats
Export to Other Non-XML Formats


CORE Recommender

Page view(s)

51
checked on Jun 6, 2021

Download(s)

51
checked on Jun 6, 2021

Google ScholarTM

Check


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.