Use this url to cite publication: https://hdl.handle.net/20.500.12259/35085
The usage of safe haven currencies in mitigating portfolio risk during market turmoil periods
Author(s)
| Author |
|---|
Mariničevaitė, Tamara |
Title
The usage of safe haven currencies in mitigating portfolio risk during market turmoil periods
Other Title
Saugaus prieglobsčio valiutų naudojimas mažinant portfelio riziką rinkos neapibrėžtumo laikotarpiais
Is part of
Taikomoji ekonomika: sisteminiai tyrimai, 2017, t. 11, nr. 1, p. 145-163
Date Issued
| Date | Issue | Start Page | End Page |
|---|---|---|---|
2017 | 11(1) | 145 | 163 |
Abstract
Paper examines the capability of currencies to reduce portfolio risk during market turmoil periods by comparing the effect of active and naïve portfolio management strategies. Naïve strategy outperforms active in all cases, while diversification to CAD and GBP produce the lowest value at risk (VaR) and expected shortfall (ES).
Straipsnyje tiriamas valiutų gebėjimas sumažinti portfelio riziką rinkos neapibrėžtumo laikotarpiais, palyginant aktyvios ir pasyvios portfelio valdymo strategijos efektą. Visais atvejais pasyvi strategija generuoja geresnius rezultatus nei aktyvi. Kanados doleris ir Didžiosios Britanijos svaras kuria žemiausią vertės pokyčio riziką ir tikėtiną deficitą.
Type of document
type::text::journal::journal article::research article
Language
Anglų / English (en)
ISSN
2335-8742
Access Rights
Atviroji prieiga / Open Access