Influence of infrastructure development on economic growth in BRICS countries

Abstract

This paper quantified the impact of infrastructure on economic growth for the BRICS countries. Causal relationship between infrastructural development and economic growth was also analyzed. Two different models have been used for this purpose. For exigency regarding our objectives, data from 1981 -2016 years has been conjured up. Autoregressive Distributed Lag (ARDL) model was applied for the sake of analysis. The findings of study exhibited that transport, and telecommunication infrastructure brings about positive impact on economic growth as compare to energy infrastructure. It is necessary to devise policies that improve will improve physical as well as social infrastructure. In these new times where technology leads the way, special focus should be given to telecommunication infrastructure as the future will draw opulence in this sector.

Šiame dokumente buvo įvertintas infrastruktūros poveikis BRICS šalių ekonominim augimui. Taip pat išanalizuoti priežastiniai ryšiai tarp infrastruktūros plėtros ir ekonominio augimo. Šiam tikslui pasiekti buvo naudojami du skirtingi modeliai bei naudoti 1981–2016 metų duomenys. Analizei atlikti buvo pritaikytas ARDL modelis. Šio tyrimo išvados parodė, kad transporto ir telekomunikacijų infrastruktūra daro teigiamą poveikį ekonomikos augimui, palyginti su energetikos infrastruktūra. Tyrimo rezultatai atskleidė, kad būtina sukurti politiką, kuri pagerintų fizinę ir socialinę infrastruktūrą. Šiais naujais laikais, kai technologijos rodo pavyzdį, ypatingas dėmesys turėtų būti skiriamas telekomunikacijų infrastruktūrai.