Use this url to cite publication: https://hdl.handle.net/20.500.12259/1284
Options
Formation of countercyclical capital buffer in the European developing countries
Type of publication
Straipsnis kitoje duomenų bazėje / Article in other database (S4)
Title
Formation of countercyclical capital buffer in the European developing countries
Other Title
Anticiklinės kapitalo atsargos formavimas besivystančiose Europos šalyse
Is part of
Taikomoji ekonomika: sisteminiai tyrimai = Applied economics: systematic research. Kaunas : Vytauto Didžiojo universitetas, T. 7, nr. 2, 2013
Date Issued
Date Issued | Issue | Start Page | End Page |
---|---|---|---|
2013 | 7(2) | 47 | 58 |
Publisher
Kaunas : Vytauto Didžiojo universitetas
Is Referenced by
Extent
p. 47-58
Field of Science
Abstract
The purpose of this paper is to analyse countercyclical capital buffer formation peculiarities in the European developing countries. The question arises, whether long term credit-to-GDP trend for sustainable credit to private sector growth, calculated using HP filter and proposed by Basel III capital regulation requirements is suitable for the developing countries? Results of the research are compared with the results obtained using OOS method, proposed by recent research studies. Research results showed that neither of the two methods is suitable for all the developing European countries and that Basel Committee should discuss implementation of other alternative countercyclical capital buffer formation methods.
Šiame straipsnyje yra analizuojamas bankų kapitalo pakankamumo reguliavimo gairėmis Bazelis III priimamas naujas kapitalo pakankamumo lygio valdymo įrankio – anticiklinės kapitalo atsargos – formavimas besivystančiose Europos šalyse. Ši priemonė sukurta tam, kad užtikrintų, jog bankų priežiūros reikalavimai apimtų ir makro–finansinę aplinką, kurioje bankas veikia. Šią atsargą yra reikalaujama sukaupti perviršinio kreditų privačiam sektoriui augimo laikotarpiais, ir ši kapitalo pakankamumo lygio atsarga turėtų būti naudojama ekonomikos nuosmukio metu padengti susidarančius nuostolius ir apsaugoti nuo gilesnės finansinės krizės. Anticiklinės kapitalo atsargos formavimas remsis kreditų ir BVP santykio nukrypimo nuo ilgalaikių tendencijų dydžiu. Ilgalaikės kreditų ir BVP santykio tendencijos, remiantis Bazelio Komiteto rekomendacijomis, bus įvertinamos naudojant Hodrick-Prescott filtru. Šis dydis turėtų leisti vertinti tvarų kreditų išduodamų privačiam sektoriui augimą. Tačiau, kyla klausimas, ar ilgo laikotarpio kreditų ir BVP santykio trendas, skaičiuojamas remiantis Bazelis III gairėse siūloma anticiklinės kapitalo atsargos skaičiavimo metodika, yra tinkama besivystančių šalių atveju. Mokslinės literatūros apžvalga rodo, kad Bazelio Komiteto siūlomas Hodrick-Prescott filtras ne visais atvejais yra tinkamas instrumentas anticiklinės kapitalo atsargos formavimui besivystančiose šalyse dėl vykstančio prisivijimo efekto ir sąlyginai trumpos duomenų eilutės šiose šalyse. Šiame tyrime anticiklinės kapitalo atsargos formavimui yra naudojami du skirtingi tvaraus kreditų privačiam sektoriui augimo skaičiavimo metodai. Pirmasis iš jų yra pasiūlytas Bazelio Komiteto – Hodrick- Prescott filtras. Tai matematinis įrankis, dažai naudojamas makroekonominėse analizėse išskiriant iš duomenų eilutės ciklo komponentą. [...]
Type of document
type::text::journal::journal article::research article
Language
Anglų / English (en)
Coverage Spatial
Lietuva / Lithuania (LT)