Valstybės ekonominio rizikingumo vertinimas

Abstract

Darbo tikslas buvo pasiūlyti metodą valstybių rizikingumo įvertinimui. Pirmojoje darbo dalyje pagrindžiamas valstybių rizikingumo vertinimo aktualumas, apibendrinami valstybės rizikingumo veiksniai bei aprašomi kiekybiniai rizikingumo vertinimo metodai bei apibendrinamos valstybių rizikingumo vertinimo metodų problemos. Antrojoje darbo dalyje pateikiama tyrimo būtinumo argumentacija, pristatomas siūlomas valstybių rizikingumo įvertinimo metodas, jo taikymo etapai ir metodo patikimumo vertinimo galimybės. Trečiojoje darbo dalyje atskleisti valstybių rizikingumo tyrimo rezultatai. Metodą pritaikius 28 ES šalims, buvo įvertintas šių valstybių rizikingumas. Įvertintas valstybių rizikingumas įgalino suskirstyti šalis pagal joms būdingą rizikingumo lygį. Pasiūlytas valstybių rizikingumo vertinimo metodas yra tinkama priemonė šalių rizikingumo įvertinimui ir palyginimui, kuri yra paprastesnė už alternatyvius metodus, tačiau duoda prasmingus rezultatus.

Purpose is to suggest a method enabling effective ranking of countries according their risk level. Relevance of risk valuation is presented in the first part. Main country and sovereign risk factors are discussed here. First part is concluded describing the examples of risk valuation methods and their problems. In the second part, necessity of research is indicated. Suggested method and its stages are presented, as well as possibilities of its validity assessment. The third part presents results of completed research. Appliance of suggested method allowed to achieve reasonable ranking of countries according their risk level. Though, investigation of risk factors and their impact on country risk gave ambiguous results. There is still a need to search for a better method than multiple linear regression model, in order to estimate this impact. However, suggested valuation of country solvency can be used onward in the future related researches as a valuable indicator.