Financial leverage and financial market instability : the case of Latvia

Abstract

The present paper is an attempt to integrate financial market instability and corporate finance in a dynamic setup. The results of the study highlight that financial market instability, tangibility, and profitability have a negative impact on leverage of the firm, whereas assets growth has a positive effect.

Šiuo straipsniu siekiama dinamine sąranka sujungti finansų rinkų nestabilumą ir įmonių finansus. Tyrimo rezultatai parodė, kad finansų rinkos nestabilumas, materialumas ir pelningumas turi neigiamą poveikį įmonės finansiniam svertui, o turto augimas turi teigiamą poveikį.