Assessment of credit risk impact on financial performance of commercial banks in EU countries

Abstract

The aim of this master thesis was to assess the impact of credit risk on financial performance of EU commercial banks. Four determinants were chosen according to the relevant literature to measures the credit risk of EU commercial banks: Non-performing loan ratio; Loan loss provision ratio; Non-performing loans to total loans and Capital adequacy ratio. The financial performance was measured using such measures as return on assets (ROA), return on equity (ROE) and net interest margin. The study period consisted of ten years from 2008 -2017 and data for 46 EU commercial banks was collected from Bank scope using Bloomberg system. The study employed regression analysis using SYS GMM (generalized method of moments) to test the hypotheses. Bank size was used as a control variable to absorb the dynamics of independent (credit risk) variables. The findings revealed that net interest margin is correlated with LLPR .However, weak association was found between non-performing loan ratio, loan loss provision ratio and ROE. Therefore, it can be concluded that even though the banks were facing credit risk during researched post crisis period, they were still able to make profit and the reason could be that banks after global financial crisis were managing credit risk efficiently by having enough capital buffers to absorb the credit risk.

Šio magistro darbo tikslas - įvertinti kredito rizikos poveikį komercinių bankų veiklai ES šalyse. Remiantis atliktos teorinės analizės rezultatais, komercinių bankų kredito rizikos įvertinimui buvo pasirinkti keturi rodikliai: neveiksnių paskolų santykinis rodiklis, paskolų nuostolio padengimo rodiklis; neveiksnių paskolų ir visų paskolų santykis bei kapitalo pakankamumo rodiklis. Finansinis bankų veiklos rezultatas buvo matuojamas naudojant šiuos rodiklius: turto grąžos (ROA); nuosavo kapitalo grąžos (ROE) ir grynosios palūkanų maržos. Tyrimas apėmė 10 metų laikotarpį (2008 - 2017 m.m.) tyrimui naudoti 46 ES komercinių bankų veiklos duomenys, surinkti iš Bloomberg duomenų bazės.. Tyrime iškeltoms hipotezėms patikrinti buvo atlikta ekonometrinės regresijos analizė, naudojant apibendrintą momentų metodą (SYS GMM). Kaip kontrolinis kintamasis atliekant regresinę analizę naudotas banko dydžio rodiklis. Tyrimo rezultatai parodė, kad NIM yra susijęs su LLPR. Tačiau silpna priklausomybė buvo nustatyta tarp paskolų nuostolio padengimo rodiklio, neveiksnių paskolų ir visų paskolų santykio ir ROE. Todėl galima daryti išvadą, kad nors bankai tiriamuoju pokriziniu laikotarpiu patyrė didesnę kredito riziką, jie vis dar galėjo uždirbti pelno, kadangi po pasaulinės finansų krizės bankai veiksmingai valdė kredito riziką, turėdami pakankamai kapitalo atsargų kredito rizikai padengti.