Tvarių investicinių fondų veiklos efektyvumo vertinimas

Abstract

Šio darbo tikslas – išanalizavus tvarių investicinių fondų veiklos efektyvumo vertinimą teoriniu aspektu, įvertinti ir palyginti kaip skiriasi tvarių ir tradicinių investicinių fondų veiklos efektyvumas bei nustatyti pagrindinių fondo charakteristikų poveikį veiklos efektyvumui. Pirmoje darbo analizuojama tvarių investicijų samprata, pristomi investicinio fondo veiklos efektyvumo vertinimo teoriniai aspektai. Antroje darbo dalyje pateikiamas tyrimo aktualumas ir formuojama tvarių investicinių fondų veiklos efektyvumo vertinimo tyrimo metodologija. Trečioje darbo dalyje pristatomi tvarių investicinių fondų veiklos efektyvumo vertinimo tyrimo rezultatai ir pateikiamas jų apibendrinimas. Atlikus tyrimą nustatyta, kad JK ir JAV tvarūs investiciniai fondai turi aukštesnį veiklos efektyvumo lygį lyginant su tradiciniais investiciniais fondais ir akcijų rinkos indeksais. Taip pat nustatyta, kad pagrindinės tvarių investicinių fondų charakteristikos neturi reikšmingo poveikio tvaraus investicinio fondo veiklos efektyvumui.

The purpose of this paper is after analyzing peculiarities of sustainable mutual funds efficiency, evaluate their efficiency and determine the impact of the fund‘s main characteristics on sustainable mutual fund efficiency. The first part of paper presents the concept of sustainable investments, introduces theoretical aspects of mutual fund‘s effectiveness evaluation. The second part of this paper presents the relevance and methodology of the research of the efficiency evaluation of sustainable mutual funds. The third part presents results of the research of efficiency evaluation of sustainable mutual funds. The results of the research shows, that that United Kingdom and United States sustainable mutual funds have a higher level of efficiency compare to traditional mutual fund‘s and stock market indices. It has also been found that the main characteristics of sustainable mutual funds do not have a significant effect on the sustainable fund efficiency.